支付紅利的跳—擴散過程的股票期權定價.pdf

1、期權作為最重要的金融衍生工具之一，在防范和規(guī)避投資風險中起著巨大作用。如何通過合理的數學模型來確定期權的價格是期權研究中的關鍵問題之一。為了與金融市場實際情況更好地吻合，滿足投資者的需求，本論文在考慮到期權有效期內標的資產有紅利支付的情況下進行期權定價問題的研究，運用鞅論、隨機分析等數學工具建立跳-擴散模型下的期權定價模型，并應用期權的保險精算法推導出期權定價公式。
　　 本論文共五章。第一章是緒論，綜述了期權定價理論的發(fā)展以及

2、國內外研究現狀和本論文的主要研究內容；第二章是預備知識，簡述了期權、隨機過程的相關知識以及歐式期權的保險精算定價方法；第三章研究了股票定期支付紅利、隨機支付紅利的情形，分別給出了股票價格服從跳-擴散模型的歐式看漲期權的定價模型，并推導出定價公式；第四章探討了在連續(xù)支付紅利情形下的不對稱跳-擴散歐式期權定價模型、執(zhí)行價格為隨機變量的跳-擴散歐式期權定價模型以及分數布朗運動下的跳-擴散期權定價模型，最終得出相應的期權價值；
　　 第