中國農村金融市場成長機制與模式研究.pdf

1、本論文是關于中國農村金融市場成長的機制與模式的研究。該項研究的基本思路是：在借鑒前人的理論研究成果和緊密結合中國農村金融發(fā)展實際的基礎上。較為系統(tǒng)地構建了農村金融市場成長的理論架構。并運用該理論架構對國外農村金融市場的成長進行了比較考察，分析出了中國農村金融市場成長存在的問題及這些問題產生的根源，對中國農村金融市場成長的影響效應進行了實證分析，在此基礎上，深入地研究了中國農村金融市場成長的機制培育、模式選擇及其政策措施。 一、論

2、文的主要內容 本文研究的內容從結構上可分為總論、理論研究、實證研究和政策研究四大部分共10章。總論為研究計劃設計，安排為第1章。理論研究部分共分為2章，包括：第2章村金融市場成長的理論基礎和第3章農村金融市場成長的理論框架；實證研究部分共3章，包括：第4章農村金融市場發(fā)展的國際比較與借鑒、第5章中國農村金融市場成長的問題診斷和第6章中國農村金融市場成長的影響效應分析；政策部分共4章，包括：第7章中國農村金融市場成長的機制培育、第

3、8章中國農村金融市場成長的模式選擇、第9章中國農村金融市場的發(fā)展戰(zhàn)略和第10章研究結論和政策運用。 二、論文的基本結論 1.農村金融市場成長是一個由多因素決定的質與量有機統(tǒng)一的自然演進過程。完全由市場主導的農村金融市場成長必然存在市場失靈，需要政府提供有效的規(guī)制農村金融市場成長不僅包括農村金融交易規(guī)模的擴大，還包括交易主體素質提高、市場結構優(yōu)化、金融產品創(chuàng)新加快、金融交易制度不斷完善、農村金融組織機構不斷適應農村金融需求

4、的變化而創(chuàng)新、農村金融文化的提升等農村金融市場要素結構的變化，因而是一個數量與質量有機統(tǒng)一的自然歷史過程。農村金融供求、農村金融創(chuàng)新、政府行為和農村金融生態(tài)環(huán)境是決定和影響這一過程的重要因素。農村信貸市場是我國最主要的農村金融市場，它被制度分割為農村正規(guī)信貸市場與非正規(guī)信貸市場兩部分。在正規(guī)信貸市場，由于信息不對稱的存在，貸款給富裕型農戶是農村正規(guī)金融部門的最優(yōu)選擇；在小額信貸中，小額信貸機構的最優(yōu)選擇是向具有還款能力較強的維持型農戶貸

5、款；在農村非正規(guī)信貸市場，非正規(guī)金融部門能夠運用信息和成本優(yōu)勢分離富裕型農戶和維持型農戶，并通過要求不同的利率達到分離均衡。理論上，農村金融市場成長有純市場主導、純政府主導和市場與政府有機融合的三種模式，現階段只有市場與政府有機融合的模式才是合理的成長模式。 2.國際比較研究表明。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，現代農村金融市場組織體系都是由農村商業(yè)金融、農村政策金融、農村合作金融組織有機構成的分工合作體系，農村金融市場的成長培育

6、，均采用市場與政府機制相結合的混合模式國際比較發(fā)現，國外農村金融市場發(fā)展的共性有：一是各國均有健全的、職責明確、分工協作的農村金融組織體系，包括農村商業(yè)金融、農村政策性金融、農村合作金融和民間金融組織，并且各國幾乎都將合作金融的發(fā)展作為農村金融市場培育的組織基石；二是各國政府均采取了財政補貼、稅收優(yōu)惠等政策支持農村金融市場的發(fā)展；三是各國都非常重視通過農業(yè)保險制度來支持和保護農業(yè)；四是各國都通過健全的法律制度確保農村金融市場健康成長。在

7、成熟的市場經濟國家，市場機制在農村金融成長中的導向作用大于政府機制，而在新興的市場經濟國家，政府機制的導向作用要大于市場機制。這表明，隨著市場經濟的深入發(fā)展，一國農村金融市場必將從政府導向型逐步向市場導向型成長模式轉換。 3.我國農村金融市場的成長經歷了由純計劃向市場逐步轉換的制度變遷過程，使當前的農村金融市場既沉淀了豐富的歷史經驗，又存在阻礙農村金融市場健康成長的眾多深層次的矛盾與問題新中國成立以來，我國農村金融市場經歷了計劃

8、經濟和計劃向市場經濟的制度變遷，其中的一個主要發(fā)展脈絡是政府機制在農村金融市場成長中始終發(fā)揮著主導作用，計劃體制下的農村金融組織的強制植入和反復調整，到向市場轉型的制度下對農村金融組織的商業(yè)化改革，政府逐步放權，反映了政府機制的作用由強到弱逐漸衰減的改革過程和農村金融效率逐步提高的過程。中國農村金融市場成長史證明了純政府機制的優(yōu)勢與不足。農村金融市場競爭缺失，農村金融機構收縮，農村資金大量外流，農村金融市場價格扭曲，農村金融市場發(fā)展不均

9、衡，農戶和農村中小企業(yè)貸款難，構成了當前我國農村金融市場成長中的突出問題。引致這些問題既有深刻的歷史原因，也有不健全的體制與制度原因，還有農村經濟成長滯后的經濟根源。 4.實證研究表明，我國政府主導的農村金融市場成長未能顯著地促進農村經濟增長；但農村居民自身積累能力的提高顯著地促進了農村經濟增長實證分析表明，我國農村金融市場的信貸配置不僅未顯著促進農村經濟增長，反而對農民收入和農村GDP增長有負面的影響效應。而農村居民儲蓄對農村

10、經濟發(fā)展各項指標均有促進作用，農村正規(guī)金融機構存款只有利于農民收入增長。這說明在我國農村經濟發(fā)展中，農村居民的有效資金來源仍然處于自我積累階段，農村正規(guī)金融市場只發(fā)揮了儲蓄功能的角色。而且，從農村金融市場發(fā)展與整體金融和國民經濟發(fā)展的相互影響還可發(fā)現，不僅未發(fā)揮促進農村經濟發(fā)展功能，反而將農村資金輸出到非農經濟部門，使農村金融市場與農村經濟發(fā)展陷入了相互制約的失調狀態(tài)。 5.優(yōu)化我國農村金融資源的配置必須培育全新的農村金融市場成

11、長機制，動態(tài)選擇中國農村金融市場的成長模式需要培育的農村金融市場成長機制是：一要立足于農村金融需求新變化和新特征，建立農村金融市場法律制度更新與完善機制；二要建立多層次的農村金融市場價格形成與價格調控機制；三要引入金融競爭機制和建立科學合理的市場準入機制；四要建立起適合國情的農村信貸擔保機制、農村存款保險制度等風險分攤機制和多層次的緊急救援機制；五要培育新型的農村金融市場監(jiān)管機制，盡快建立聯合監(jiān)管機制。在當前，我國應當選擇政府導向型的農

12、村金融市場成長模式，要合理界定政府干預領域和市場定價的邊界，建立清晰的產權關系和科學的政府決策制度。待市場經濟逐步成熟后，其成長模式應逐步向市場導向型過渡，即主要通過供求機制、價格機制、競爭機制、退出機制等市場基本制度配置農村金融資源，政府輔之以必要的產業(yè)政策、財政金融政策，以政府的力量彌補市場機制的不足。 三、論文的創(chuàng)新點 1.建立了基于市場機制和模式視角的農村金融市場成長的理論分析框架論文通過吸收前人的理論研究成果，

13、系統(tǒng)地構建了涵蓋了“農村金融市場的概念界定、農村金融市場成長要素、構成農村金融市場成長的基本內涵、農村金融市場運行機制和農村金融市場成長模式”的農村金融市場成長理論的分析框架。認為“二元經濟結構下農村金融市場健康成長是開放的農村金融系統(tǒng)內外互動的過程，不僅機制極為復雜，而且難以自發(fā)實現，必須借助政府、市場、企業(yè)等多種機制的有效協調”。將為我國農村金融市場的培育與發(fā)展提供了重要的理論依據。 2.實證了農村金融市場成長與農村經濟發(fā)展

14、不協調的成因和影響實證研究發(fā)現，“我國農村金融市場成長滯后的原因是多方面的，根本上是制度抑制的積累，政府主導的農村金融市場成長未能顯著地促進農村經濟增長，但農村居民自身積累能力的提高顯著地促進了農村經濟增長”。 3.構建了促進農樹金融市場與農村經濟協調發(fā)展的綜合政策框架論文基于理論與實證結論，認為農村金融市場健康成長關鍵在于農村金融市場主體的再造和農村金融制度創(chuàng)新，政府對農村金融市場的規(guī)制必須盡快做新的適應性調整。提出了“培育全