中美股指期貨市場風險監(jiān)管比較研究.pdf_第1頁
已閱讀1頁,還剩65頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內容提供方,若內容存在侵權,請進行舉報或認領

文檔簡介

1、自1982年第一支股指期貨合約在美國誕生至今已有將近30年的歷史了。作為重要的股票現(xiàn)貨市場避險工具,股指期貨在經歷了近30年的發(fā)展和不斷完善后,已經成為當今金融市場中最耀眼的衍生產品之一。我國股指期貨的發(fā)展經歷了漫長的準備,終于在2010年正式推出。股指期貨交易的復雜性和高風險性不僅要求完善的交易機制,更重要的是將股指期貨風險監(jiān)管落實到交易的各個層次。我國股指期貨才剛剛起步,要保證其有序的進行,完善股指期貨市場監(jiān)管的體系有著至關重要的作

2、用。而美國的股指期貨業(yè)務已經發(fā)展了近30年,他的風險監(jiān)管體系也相對的比較成熟和完善,可以為我國提供值得借鑒的寶貴經驗。本文在股指期貨市場風險成因和監(jiān)管重要性的經濟學機理基礎上從中國和美國股指期貨風險監(jiān)管體系的主體、法律制度以及監(jiān)管措施的比較出發(fā),對中國和美國股指期貨的風險進行度量,從而提出完善我國股指期貨市場風險監(jiān)管的建議。
   本研究分為五個部分:第一章是引論,主要闡述了研究的背景和意義,這是本文的研究目的,在此基礎上界定了

3、相關概念。然后從四個研究方面系統(tǒng)的梳理了相關文獻并進行了簡要評價,最后對本文的分析框架、寫作思路、研究方法、主要創(chuàng)新點與不足進行了介紹。第二章是股指期貨市場風險及監(jiān)管的經濟學機理分析,對股指期貨市場風險的成因和市場風險監(jiān)管的重要性兩個方面進行了經濟學機理分析,運用經濟學原理進行剖析,建立起支撐核心觀點的理論支點,分析了股指期貨市場風險及監(jiān)管的經濟學機理。第三章是中美股指期貨市場風險監(jiān)管比較,對中美股指期貨市場風險監(jiān)管從監(jiān)管主體、監(jiān)管法律

4、制度和監(jiān)管措施三方面進行比較分析。第四章是中美股指期貨市場風險度量,借鑒VaR-GARCH模型對股指期貨市場風險進行度量,運用搜集的數(shù)據(jù)對中美股指期貨市場的波動性進行實證的分析,并總結比較了美國股指期貨市場風險監(jiān)管的優(yōu)勢。第五章是提出中國股指期貨市場風險監(jiān)管的建議。
   本文的核心觀點為股指期貨自身體系的不穩(wěn)定性、股指期貨價格的波動性、股指期貨的信息脆弱性、信息不對稱性、交易者的羊群效應、過度自信等是引起股指期貨市場風險的主要

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網頁內容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論