盡職調查實戰(zhàn)寶典

1、1盡職調查實戰(zhàn)寶典：給你一把犀利眼光賺錢不一定，但虧錢，往往在你決定投資時就已注定！因為你和被投資企業(yè)之間，信息是不對稱的。一個很棒的盡職調查可以解決問題，但在今天，你老人家要哀求被投資企業(yè)讓你投資，這事兒就難辦了。不過重要信息一定會在各種接觸中暴露出來。本文介紹三個步驟，幫你作出準確判斷。所謂盡職調查，就是指：由投資者(買方)、中介機構在企業(yè)的配合下，對企業(yè)的歷史數據和文檔、管理人員的背景、市場風險、管理風險、技術風險和資金風險做全面

2、深入的審核，目的是使投資者盡可能地發(fā)現有關他們要購買的股份或資產的全部情況。從投資者的角度來說，盡職調查也就是風險管理，通過實施盡職調查來補救交易雙方在信息獲知上的不平衡。一般的，如果通過盡職調查，投資者發(fā)現或者明確了企業(yè)的風險點和存在的法律問題，雙方便可就相關風險和義務的承擔進行談判，決定投資者在何種條件下繼續(xù)進行投資或收購活動。如果通過盡職調查發(fā)現企業(yè)此前披露的信息和實際情況不符，投資者可對估值及商業(yè)條件進行調整，在嚴重情況下甚至會

3、取消投資。外資創(chuàng)投目前被認為競爭不過本土創(chuàng)投，一個原因就是，想融資的企業(yè)家們認為外資創(chuàng)投的投資決策太慢，盡職調查程序太繁。3和打款事宜的地步。最后在創(chuàng)投的哀求下，才找了一輛大客車，安排十幾家投資機構在廠區(qū)轉了一圈。顯然，這樣的盡職調查不可能通過專業(yè)創(chuàng)投的投資委員會(據說該企業(yè)還在融資，但高價套現的嫌疑太明顯).一般情況下，盡職調查主要包括如下幾個方面：1、行業(yè)和市場盡職調查：看企業(yè)所在行業(yè)的前景和企業(yè)所處的地位。2、企業(yè)運營盡職調查：看

4、企業(yè)的產品、技術、知識產權、商業(yè)模式、核心競爭優(yōu)勢、管理架構、流程。3、財務盡職調查：看企業(yè)財務數據的真實性及現金流模式，以便進行盈利預測和建立財務模型進行估值。4、法律盡職調查：主要是判斷企業(yè)上市的可行性和可能的時間表，確定投資企業(yè)的交易架構。5、人力資源盡職調查：主要是對管理團隊與企業(yè)核心競爭力的關系進行評估，對管理者的優(yōu)點和不足進行評估，以及對薪酬激勵體系進行評估。目的是方便未來招聘新的管理團隊加盟及建立有效的管理層激勵制度。盡職