風險條件下經典紅利模型的研究.pdf

1、保險公司的紅利分配問題是一個被廣泛關注的問題，本文從紅利分配策略的角度研究了這一問題，這一策略即紅利邊界策略。本文主要介紹了風險理論下的兩種紅利策略模型，一種是常數值紅利策略，在這種策略下，如果保險公司的盈余不高于某給定水平，則無紅利支付；但是高出該給定水平的盈余將被全部作為紅利發(fā)放。另一種是線性邊界紅利策略，在這種策略下，如果保險公司的盈余不高于某給定水平，則無紅利支付；如果保險公司的盈余高于該給定水平，則按不大于保費率的一常數支付率

2、支付紅利，顯然，常數值紅利策略可以看作為線性邊界紅利策略的特殊情況。本文對這兩種策略作了如下幾方面的推廣：
　　 1．考慮到市場的隨機因素，將常數值紅利邊界復合泊松風險模型推廣到帶擴散項Wiener過程的常數值紅利邊界兩步保費率風險模型，得到了保險公司在破產時刻的紅利期望現值，虧損期望現值，平均生存壽命所滿足的微分-積分方程及其邊界條件。
　　 2．將帶擴散項的常數邊界紅利策略拓展到了帶擴散項的線性邊界紅利策略，在帶擴散

3、項的復合泊松風險模型下得到了紅利的期望現值，虧損的期望現值，保險公司預期壽命，以及紅利支付到破產時刻和破產之后仍支付的紅利現值的矩母函數所滿足的微分-積分方程及其邊界條件。
　　 3．考慮了帶投資場合的常數值紅利邊界風險模型，在此模型下得到了保險公司的紅利期望現值，生存壽命，破產概率以及罰金折現函數所滿足的微分-積分方程及其邊界條件。
　　 最后，本文介紹了紅利模型的一個實際應用——分紅險，主要概括了分紅險的內涵，紅利分