基于灰色系統理論的證券投資收益預測與風險控制.pdf

1、在證券投資中，證券投資收益和風險是相伴相生的，然而證券投資收益和風險的本質是什么，如何計量才能真正反映其本質，如何在收益與風險中尋求平衡，一直是證券投資領域討論的焦點問題。 本文首先對證券投資基本理論做出綜述。提出了證券投資的相關內容，明確了證券投資的基本概念、內涵、步驟；第二，給出了符合投資者心理和投資實際的證券投資收益概念和風險概念，以及兩者的相互關系。在明確了證券投資收益和風險本質的基礎上，設計了證券投資收益和風險的計量方

2、法。隨后，利用灰色系統原理及GM(1，1)模型，對收益進行預測；建立灰色多目標規(guī)劃模型，對收益與風險進行組合優(yōu)化研究。 在實證研究中，選取上海證券交易所的部分股票作為研究樣本，應用灰色多目標規(guī)劃模型進行投資組合優(yōu)化方法研究，從而得到了在不同風險水平下的組合收益和風險值。在此基礎上，將灰色多目標規(guī)劃模型與馬克威茨的均值一方差模型進行了比較分析。在研究的過程中，我們使用Excel和SPSS軟件進行基礎數據的處理和分析，在灰色多目標規(guī)