中小企業(yè)信用擔保機構有效運行模式研究.pdf

1、世界經濟發(fā)展的經驗表明，雖然大企業(yè)是國民經濟的支柱，但中小企業(yè)同樣具有廣泛的發(fā)展空間。特別是二十世紀六、七十年代以后，中小企業(yè)在擴大就業(yè)、活躍市場、增加收入、促進社會穩(wěn)定以及形成合理的國民經濟結構等方面的作用已經越來越被包括中國在內的世界各國所關注。由于中小企業(yè)自身資金實力弱、經營風險大、抵押品不足、又缺乏良好的信用記錄和信息透明度，中小企業(yè)融資難已經成為一個世界性的問題，其表現之一就是中小企業(yè)很難從信貸市場獲得足夠的間接融資。為了解決

2、這一問題，許多國家都引入了信用擔保制度，以便為中小企業(yè)提供足夠的貸款信用支持，這是市場機制與宏觀調控有機結合的典范，也是化解金融風險、改善融資環(huán)境的重要手段。實踐證明，我國信貸市場上，信用擔保機構的加入，也確實能在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難問題。由于目前我國信用擔保體系的建設尚處在進一步完善的階段。而信用擔保機構也由于前期機構體系設計中，在運作模式、資金來源和損失分擔、風險控制，以及配套環(huán)境建設上存在的諸多問題，導致信用擔保機構承擔了

3、巨大的擔保損失風險，且運作效率普遍不高，遠遠不能滿足中小企業(yè)的融資需求。本論文即針對以上這些問題，對中小企業(yè)信用擔保機構有效運行模式展開深入研究，試圖找到一個符合我國國情的中小企業(yè)信用擔保機構有效運行模式，以促進信用擔保機構的可持續(xù)發(fā)展，使信用擔保這一公共產品產生更好的社會效益和經濟效益，持久地服務于中小企業(yè)的發(fā)展，并更好地推動我國金融市場的有序發(fā)展。 中小企業(yè)融資難問題是中小企業(yè)信用擔保機構產生和發(fā)展的制度背景，因此本論文首先

4、對這一制度背景進行分析，在清楚界定中小企業(yè)概念范圍的基礎之上，從新興古典經濟學中的超邊際分析和分工演進理論的角度解釋了中小企業(yè)存在的意義和核心價值，并通過國內外有關數據的比較，分析了目前國內中小企業(yè)融資現狀和特點。接著，基于信貸配給理論、均衡理論和信息不對稱理論，筆者從信用擔保機構對促進中小企業(yè)融資效率和信用擔保機構風險控制與管理兩個方面對不對稱信息條件下中小企業(yè)信用擔保機構有效運行進行理論分析。并指出中小企業(yè)信用擔保機構的建立是為有發(fā)

5、展?jié)摿Γ庞貌蛔愕闹行∑髽I(yè)提供信用支持，以幫助他們獲得銀行貸款，而不是為不良中小企業(yè)扶貧，進而提出了符合信用擔保條件的中小企業(yè)的標準。 接著，本論文在詳細介紹日本、美國、臺灣地區(qū)以及中國大陸中小企業(yè)信用擔保機構現行運作模式的基礎之上，對海內外中小企業(yè)信用擔保機構現行運作模式進行了相似點和差異點的比較分析，從中總結出了與海外中小企業(yè)信用擔保機構相比較，中國大陸中小企業(yè)信用擔保機構現行運作模式的特點及其存在的問題。 綜合前

6、兩部分的分析研究，本論文認為，現行的“一體兩翼”模式存在結構偏差，已不適應我國信用擔保機構發(fā)展的要求，而互助性擔保機構能更有效率地促進中小企業(yè)的融資。因此，筆者構建了一個以互助性擔保機構為主體，政策性和商業(yè)性擔保機構為補充的“一主兩輔”模式，詳細分析了該模式的運作問題，提出了基于該模式的三種中小企業(yè)信用擔保機構的資金來源及擔保損失補償機制。其中，新型互助性擔保機構的運作模式和資金來源及擔保損失補償機制是本論文最具創(chuàng)新價值的部分，具有一定

7、的理論探討和實踐指導意義。 中小企業(yè)信用擔保機構要實現有效運行，除了建立合理的運作模式和資金來源與損失補償機制外，對受保企業(yè)和在保項目進行有效的風險監(jiān)控必不可少，本論文分別從信用擔保機構的內部和外部兩方面入手，討論了設立中小企業(yè)信用評級指標體系、實施反擔保等各種控制和分散擔保風險的手段和措施。其中，結合信用評級5C要素，對中小企業(yè)信用評級指標體系進行設計是本論文的又一大亮點。 信用擔保機構的有效運行離不開完善的配套環(huán)境，

8、因此筆者即從中小企業(yè)征信管理體系、法律和法規(guī)環(huán)境建設、中小企業(yè)社會化服務體系和完善產權交易市場四個方面探討了中小企業(yè)信用擔保機構有效運行的配套環(huán)境建設問題。 結合以上各部分的分析研究，筆者通過對湖南省中小企業(yè)信用擔保機構運行狀況和瀏陽市企業(yè)信用擔保有限責任公司的專項調查，以及對該公司運作績效的指標比較分析，對運用“一主兩輔”模式提高湖南省中小企業(yè)信用擔保機構運行效率進行了有益探討。 最后，筆者總結了論文的觀點，并探討了值