我國私募基金法律規(guī)制.pdf

1、本文的研究對象是我國證券市場中的私募基金，它是我國證券市場上出現的一種新的金融現象。目前，我國私募基金在證券市場的總量達到一萬億元左右的規(guī)模，成為影響證券市場一股不可低估的力量。但由于其缺乏法律上的明確界定和規(guī)制，目前尚處于“灰色地帶”，既逃避監(jiān)管部門的監(jiān)管又難以引起市場的特別關注，其運作存在很多的問題。因此，當前考慮從立法設計上對私募基金進行規(guī)制已是刻不容緩。 為了給全文的研究奠定扎實基礎，本文首先在第一部分指出了我國私募基金

2、目前的市場現狀，進而對其經營方式進行了歸納，最后重點分析了我國私募基金存在的問題，對這些問題如果不及早加以規(guī)范，很可能會引發(fā)證券市場的系統(tǒng)性風險。 在第二部分關于私募基金規(guī)制的必要性方面，首先在本部分界定了本文中所討論的私募基金的含義，即僅指投資于證券領域的投資基金，繼而通過募集方式、募集對象、投資領域、是否需要注冊核準等四個方面進行了論述，同時闡明其特征，再次將本文所討論的私募基金與其它相關概念作了比較分析，進而指出其獨特優(yōu)勢

3、；其次論述了私募基金的實質是一種特定的信托，為后文闡述如何對私募基金進行規(guī)制作了理論上的鋪墊；最后指出規(guī)范私募基金是大勢所趨，是資本市場制度創(chuàng)新的必然選擇，順應了市場需求，將其合法化的重大意義。 第三部分，也即本文最后一部分，分析了我國私募基金發(fā)展的法律環(huán)境，認為我國現行法律法規(guī)對我國私募基金的發(fā)展預留了空間，據此提出了規(guī)范我國私募基金的立法建議：其一不主張制定所謂的《私募基金法》，其二從六個方面具體分析了如何用法律手段規(guī)制私募