農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融關系的研究——基于西部12?。ㄊ?、區(qū)）2424戶農(nóng)戶調研數(shù)據(jù)的分析.pdf

1、我國農(nóng)村金融市場存有的“二元機構”問題一直是學術界和金融改革者關注的焦點。隨著我國經(jīng)濟增長速度放緩，通過理順正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的關系，明確影響信貸供需的因素來提升農(nóng)戶的信貸獲得來提升國內消費、拉動內需以促進經(jīng)濟增長尤為重要。
　　本文在對農(nóng)村金融相關文獻研究進行歸納、總結的基礎上，依據(jù)金融市場兩部門之間關系的理論解釋，建立數(shù)理模型推導出本文研究假設，基于對西部12?。ㄊ?、區(qū)）2424戶的農(nóng)戶進行調研得到的數(shù)據(jù)，建立四元Pro

2、bit回歸模型，實證分析了西部農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的關系以及影響信貸供需雙方的因素。
　　研究發(fā)現(xiàn):(1)農(nóng)戶家庭對外籌資主要依賴于非正規(guī)金融，但剩余資金則流向正規(guī)金融部門，信貸供需之間依然存在很大的缺口。(2)在西部農(nóng)村地區(qū)，正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間存在互補關系?；パa關系源于各自的比較優(yōu)勢，促使實現(xiàn)“1+1＞2”的非零合博弈結果，這種互補關系在服務對象為經(jīng)濟狀況較好的農(nóng)戶時更加顯著?；パa關系體現(xiàn)在多方面，如市場互補、

3、產(chǎn)品互補、服務群體互補、經(jīng)營成本互補等。(3)農(nóng)戶的借款主要用于生活性消費，為了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資而借款的農(nóng)戶占比小。子女教育、蓋房、看病、紅白喜事等消費性支出是借款的重要安排途徑。(4)農(nóng)戶受到金融排斥的影響。對農(nóng)戶信貸供給不足的現(xiàn)象有多重原因，宏觀上包括服務群體的弱質性所帶來的低盈利性、信息不對稱等。微觀上，信貸機構會考慮農(nóng)戶家庭經(jīng)濟條件、信用狀況等多重因素，如年齡、收入及收入結構、支出結構等。正規(guī)金融機構還會考察農(nóng)戶的組織資本;非正規(guī)金